This site uses cookies. Browsing the site, you agree to the use of cookies. If you need more information, please visit the Cookies Policy page
Cryptocurrencies: 9322 / Markets: 76545
Market Cap: $ 2 661 981 506 268 / 24h Vol: $ 101 755 731 420 / BTC Dominance: 52.272607054458%

Н News

How to demystify DeFi

840_aHR0cHM6Ly9zMy5jb2ludGVsZWdyYXBoLmNvbS91cGxvYWRzLzIwMjMtMDIvMTVhNDFlNmUtM2U5Ni00Y2M0LThjZWUtY2MwMDc4Mzc3YzhjLmpwZw==.jpg

Although the learning curve for using decentralized finance (DeFi) is steeper than with centralized exchanges, DeFi and its use of immutable smart contracts open up prospects for a more inclusive world.

Although the learning curve for using decentralized finance (DeFi) is steeper than with centralized exchanges, DeFi and its use of immutable smart contracts open up prospects for a more inclusive world. But how can we navigate the core functions of DeFi, use them effectively and profit?

Understand key protocols

Lending and borrowing

Emerging in 2017 with the launch of MakerDAO, decentralized lending and borrowing platforms are the historical first stone of DeFi.

On the lending side, it’s all about putting your assets to work to earn interest from borrowers. On the borrowing side, it’s about depositing collateral to leverage its value, allowing the borrower to remain exposed while unlocking some immediate liquidity.

If the value of the collateral reaches the value of the loan, the collateral is liquidated to repay the debt. By creating loops — sometimes via different protocols — experienced users can make their investments go even further.

Decentralized exchanges (DEXs)

Previously, the only way to exchange one crypto asset for another was through order books on centralized exchanges like Binance or Coinbase. The arrival of Automated Market Makers (AMMs) like Uniswap or xExchange and their liquidity pools set the stage for decentralized trading, where individual users can earn a share of trading fees as income.

The principle is to deposit two crypto assets in equal proportion and receive a liquidity provider (LP) token representing the relative value of the contribution. This method of directly earning trading yields has made AMMs a fundamental part of DeFi.

Derivatives and leverage

Derivatives are financial products where investors can speculate on rising or falling prices. For this purpose, two parties enter into a bet, so to speak, on how a particular underlying asset will perform over a defined period of time.

Likewise, it is possible to bet on falling prices or to use leverage. Leverage means borrowing money for larger investments, opening the door to higher returns but also greater potential losses. This adds an additional layer of strategy and complexity for DeFi.

Know the rules and risks of the game

Arbitration, slippage and impermanent loss

The exchange rate of the tokens on a DEX can, in the event of sudden volatility, decouple from the external exchange rate. Some users will take advantage of the arbitrage opportunity and buy the underpriced token to pocket the difference on the markets.

In order to limit sudden movements, a mechanism called slippage devalues the exchange rate logarithmically in proportion to the imbalance of the liquidity pair.

When a user removes their LP tokens from a pool, it is possible that the value of the two assets they withdraw is less than if the user had just separately held these tokens. Known as impermanent loss, this represents a key risk for DeFi users.

Liquidation

When the collateral for a loan loses its value, investors can face what is known as a margin call. If users are unable to add additional collateral in this scenario, the protocol then begins the liquidation process and sells the investor’s collateral.

Liquidation prices vary for each investment and largely depend on the amount of leverage used. This means investors should carefully consider the intraday volatility of a given asset before trading with leverage in order to avoid being liquidated.

Flash crashes and flash loans

Sometimes, a sale momentarily collapses an asset’s price. This can touch the liquidation limit, allowing predators to recover the liquidity placed in collateral through an event called a flash crash.

Flash loans are uncollateralized loans, where the borrowing and the repayment are done in the same smart contract over the course of a few seconds. This allows traders to take greater advantage of arbitrage opportunities.

Join the community where you can transform the future. Cointelegraph Innovation Circle brings blockchain technology leaders together to connect, collaborate and publish. Apply today

Explore different perspectives

Lego money

Since DeFi contains a range of interlocking protocols, investors should look at the bigger picture. We can see this ecosystem as a huge Lego set, with each protocol representing a different brick. Liquidity providers can then create their own models to take advantage of specific opportunities and construct their own winning combination.

The number of Lego bricks will continue to grow in number, diversity and quality. Over time, this growth allows for increasingly more complexity among DeFi strategies.

Democratization and yield farming

At present, only a small proportion of users have the know-how required to enjoy the full potential of DeFi. However, a truly inclusive ecosystem for a range of experience levels is critical for onboarding more liquidity moving forward.

One possible answer is aggregation solutions that combine the strengths of different protocols. By emphasizing simplicity of use and ergonomics, the complexity of DeFi can become accessible to all.

The new economy

With the first crypto lending protocols dating back to 2018, we are clearly still in the early days of DeFi. In the past years, Web3 stakeholders have been finding new ways to generate real yields and minimize risk. New utilities are emerging to create more security for investors, such as DeFi insurance, which offers new forms of risk coverage.

Conclusion

Education, usability and simplicity of use are of utmost importance in the journey toward mass adoption. While fully researching the risks, rewards and trends of DeFi takes time, it could be a worthwhile venture for many modern investors.

Passion is the most powerful engine of learning, and no hack, FUD or bear market can take away your knowledge.

The information provided here is not investment, tax or financial advice. You should consult with a licensed professional for advice concerning your specific situation.

Wolfgang Rückerl is the CEO of Istari Vision and Entity.global. His expertise is in Web3 startups and staking on the MultiversX blockchain.


This article was published through Cointelegraph Innovation Circle, a vetted organization of senior executives and experts in the blockchain technology industry who are building the future through the power of connections, collaboration and thought leadership. Opinions expressed do not necessarily reflect those of Cointelegraph.

Learn more about Cointelegraph Innovation Circle and see if you qualify to join

Source

  • 07.09.23 16:24 CherryTeam

    Cherry Team atlyginimų skaičiavimo programa yra labai naudingas įrankis įmonėms, kai reikia efektyviai valdyti ir skaičiuoti darbuotojų atlyginimus. Ši programinė įranga, turinti išsamias funkcijas ir patogią naudotojo sąsają, suteikia daug privalumų, kurie padeda supaprastinti darbo užmokesčio skaičiavimo procesus ir pagerinti finansų valdymą. Štai keletas pagrindinių priežasčių, kodėl Cherry Team atlyginimų skaičiavimo programa yra naudinga įmonėms: Automatizuoti ir tikslūs skaičiavimai: Atlyginimų skaičiavimai rankiniu būdu gali būti klaidingi ir reikalauti daug laiko. Programinė įranga Cherry Team automatizuoja visą atlyginimų skaičiavimo procesą, todėl nebereikia atlikti skaičiavimų rankiniu būdu ir sumažėja klaidų rizika. Tiksliai apskaičiuodama atlyginimus, įskaitant tokius veiksnius, kaip pagrindinis atlyginimas, viršvalandžiai, premijos, išskaitos ir mokesčiai, programa užtikrina tikslius ir be klaidų darbo užmokesčio skaičiavimo rezultatus. Sutaupoma laiko ir išlaidų: Darbo užmokesčio valdymas gali būti daug darbo jėgos reikalaujanti užduotis, reikalaujanti daug laiko ir išteklių. Programa Cherry Team supaprastina ir pagreitina darbo užmokesčio skaičiavimo procesą, nes automatizuoja skaičiavimus, generuoja darbo užmokesčio žiniaraščius ir tvarko išskaičiuojamus mokesčius. Šis automatizavimas padeda įmonėms sutaupyti daug laiko ir pastangų, todėl žmogiškųjų išteklių ir finansų komandos gali sutelkti dėmesį į strategiškai svarbesnę veiklą. Be to, racionalizuodamos darbo užmokesčio operacijas, įmonės gali sumažinti administracines išlaidas, susijusias su rankiniu darbo užmokesčio tvarkymu. Mokesčių ir darbo teisės aktų laikymasis: Įmonėms labai svarbu laikytis mokesčių ir darbo teisės aktų, kad išvengtų baudų ir teisinių problemų. Programinė įranga Cherry Team seka besikeičiančius mokesčių įstatymus ir darbo reglamentus, užtikrindama tikslius skaičiavimus ir teisinių reikalavimų laikymąsi. Programa gali dirbti su sudėtingais mokesčių scenarijais, pavyzdžiui, keliomis mokesčių grupėmis ir įvairių rūšių atskaitymais, todėl užtikrina atitiktį reikalavimams ir kartu sumažina klaidų riziką. Ataskaitų rengimas ir analizė: Programa Cherry Team siūlo patikimas ataskaitų teikimo ir analizės galimybes, suteikiančias įmonėms vertingų įžvalgų apie darbo užmokesčio duomenis. Ji gali generuoti ataskaitas apie įvairius aspektus, pavyzdžiui, darbo užmokesčio paskirstymą, išskaičiuojamus mokesčius ir darbo sąnaudas. Šios ataskaitos leidžia įmonėms analizuoti darbo užmokesčio tendencijas, nustatyti tobulintinas sritis ir priimti pagrįstus finansinius sprendimus. Pasinaudodamos duomenimis pagrįstomis įžvalgomis, įmonės gali optimizuoti savo darbo užmokesčio strategijas ir veiksmingai kontroliuoti išlaidas. Integracija su kitomis sistemomis: Cherry Team programinė įranga dažnai sklandžiai integruojama su kitomis personalo ir apskaitos sistemomis. Tokia integracija leidžia automatiškai perkelti atitinkamus duomenis, pavyzdžiui, informaciją apie darbuotojus ir finansinius įrašus, todėl nebereikia dubliuoti duomenų. Supaprastintas duomenų srautas tarp sistemų padidina bendrą efektyvumą ir sumažina duomenų klaidų ar neatitikimų riziką. Cherry Team atlyginimų apskaičiavimo programa įmonėms teikia didelę naudą - automatiniai ir tikslūs skaičiavimai, laiko ir sąnaudų taupymas, atitiktis mokesčių ir darbo teisės aktų reikalavimams, ataskaitų teikimo ir analizės galimybės bei integracija su kitomis sistemomis. Naudodamos šią programinę įrangą įmonės gali supaprastinti darbo užmokesčio skaičiavimo procesus, užtikrinti tikslumą ir atitiktį reikalavimams, padidinti darbuotojų pasitenkinimą ir gauti vertingų įžvalgų apie savo finansinius duomenis. Programa Cherry Team pasirodo esanti nepakeičiamas įrankis įmonėms, siekiančioms efektyviai ir veiksmingai valdyti darbo užmokestį. https://cherryteam.lt/lt/

  • 08.10.23 01:30 davec8080

    The "Shibarium for this confirmed rug pull is a BEP-20 project not related at all to Shibarium, SHIB, BONE or LEASH. The Plot Thickens. Someone posted the actual transactions!!!! https://bscscan.com/tx/0xa846ea0367c89c3f0bbfcc221cceea4c90d8f56ead2eb479d4cee41c75e02c97 It seems the article is true!!!! And it's also FUD. Let me explain. Check this link: https://bscscan.com/token/0x5a752c9fe3520522ea88f37a41c3ddd97c022c2f So there really is a "Shibarium" token. And somebody did a rug pull with it. CONFIRMED. But the "Shibarium" token for this confirmed rug pull is a BEP-20 project not related at all to Shibarium, SHIB, BONE or LEASH.

To join the Chat, you need a free pro-blockchain.com account. Enter Registration