Главные события и тренды 2023 года: конец криптозимы и ETF-гонка

В 2023 криптоиндустрия приходила в себя от тяжелых потрясений предыдущего года. Некоторые компании и проекты смогли восстановиться после затяжного спада, других ждал более мрачный итог.

Постепенно наступила «оттепель»: биткоин начал проявлять упорство и в итоге совершил рывок до $44 000, прибавив в цене 150% с января.

Прошедший год закрыл несколько важных вопросов вроде участи основателя рухнувшей FTX, но в то же время создал новые препятствия для рынка и его участников.

В ноябре 2022 года первая криптовалюта протестировала годовой минимум на уровне около $17 000, вместе с ней вниз полетели альткоины. Параллельно капитализация рынка провалила отметку в $1 трлн. Падение произошло на фоне кризиса ликвидности FTX и анонса ее приобретения конкурентом Binance.

Однако на локальном дне биткоин долго не задержался — 9 января котировки актива превысили $17 000.

Уже в феврале он вырос до $24 000. О «потеплении» заговорили в марте, когда ФРС в очередной раз повысила ключевую ставку, но цифровому золоту удалось удержаться на отметке $28 000.

С того момента и до середины осени биткоин торговался в диапазоне $25 000–30 000. 16 октября котировки монеты пробили верхний уровень сопротивления, причем после фейка об одобрении спотового ETF на базе цифрового золота от BlackRock, и начали активный рост.

По сравнению с первой криптовалютой Ethereum продемонстрировала меньшую активность, прибавив только 97% за год — до $2350.

К концу года общая капитализация рынка достигла $1,75 трлн.

Однако за прошедшие 12 месяцев несколько альткоинов смогли даже обойти биткоин по приросту. Среди них: SOL (+1000% с января), AVAX (+270%) и ADA (+150%). Все три монеты вошли в топ-10 по капитализации.

DeFi-сектор показал сдержанный рост. Общий объем заблокированных средств (TVL) в децентрализованных протоколах с января вырос на 42% — с $38 млрд до $54 млрд.

После почти двухмесячного роста в середине декабря рынок все-таки столкнулся с легкой коррекцией. 11 декабря биткоин провалил уровень $42 000 и ушел во флэт, закрепившись в этом диапазоне. Некоторые аналитики допустили дальнейшее падение котировок.

Эксперты JPMorgan выразили уверенность, что криптозима еще не завершилась. По их мнению, ее окончание ознаменует восстановление направления венчурного финансирования.

Вероятно, для крупнейшей по объему торгов криптобиржи 2023 год стал самым сложным в плане регулирования за все шесть лет ее существования.

Binance и ранее сталкивалась с претензиями властей разных стран, однако ведомства США решили окончательно «прижать» компанию и ее уже бывшего CEO Чанпэна Чжао (CZ).

27 марта CFTC обвинила платформу в нарушении правил торговли деривативами и работе без лицензии. По словам регулятора, Binance была осведомлена о том, что ее клиентами являются подсанкционные лица.

5 июня SEC подала в суд на биржу и Чжао. Ведомство выдвинуло 13 обвинений, в том числе о продаже незарегистрированных ценных бумаг. Позднее регулятор направил ходатайство о заморозке цифровых активов американского подразделения.

Спустя полторы недели стороны заключили соглашение о клиентских средствах в США, и биржа возобновила вывод.

Binance и CZ несколько раз пыталась отменить иски CFTC и SEC, однако самый сильный удар ждал их в конце осени. 21 ноября появились сообщения о соглашении компании с Министерством юстиции США, по которому биржа обязалась выплатить штрафы на общую сумму $4,3 млрд.

Сделка предполагала предъявление обвинений Чжао в отмывании денег, финансовом мошенничестве и нарушении санкций. Чжао покинул должность генерального директора, признав вину в части несоблюдения законов по борьбе с отмыванием денег. Он также выплатит $50 млн. Новым CEO биржи стал Ричард Тенг.

Бывший глава Binance внес залог в $175 млн, чтобы оставаться на свободе до оглашения приговора 23 февраля 2024 года. Однако суд запретил ему возвращаться домой в ОАЭ, поскольку прокуроры указали на риск побега.

На протяжении года из-за нескончаемых судебных разбирательств финансовые показатели Binance постоянно снижались.

Согласно данным CCData, рыночная доля биржи в декабре составила всего 30,1% против 55% в январе. К сентябрю спотовые объемы платформы снизились более чем на 70%, с $474 млрд до $114 млрд.

Кроме того, Binance пришлось покинуть российскую юрисдикцию, продав местный бизнес CommEX. 15 ноября криптовалютная биржа полностью остановила прием депозитов в российских рублях.

2023 год у основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида (SBF) выдался, пожалуй, даже хуже, чем у Binance.

В декабре 2022 его арестовали на Багамах и экстрадировали в США, где Минюст предъявил ему обвинения в восьми уголовных преступлениях. Через несколько дней SBF вышел под залог в $250 млн и отправился под домашний арест.

Следующие шесть месяцев Бэнкман-Фрид провел у своих родителей с браслетом на ноге и готовился к предстоящему судебному заседанию, назначенному на начало октября.

За этот период количество обвинений против него возросло до 13. Они включали несколько типов мошенничества, сговор с целью обмана, отмывание денег, взяточничество и нарушение законов США о финансировании политических кампаний.

Позднее прокуратура сняла претензии, связанные с политиками, в рамках сделки со стороной защиты. Однако основатель FTX так и не признал вину ни по одному из пунктов.

8 августа, за два месяца до заседания, домашний арест превратился для SBF в тюремное заключение. Суд отменил предыдущую меру пресечения по просьбе прокуроров.

Они утверждали, что на свободе Бэнкман-Фрид контактировал со свидетелями, использовал VPN якобы для просмотра Супербоула, а также поделился личными записями экс-главы Alameda Research Кэролайн Эллисон с журналистами.

3 октября начались слушания по делу. Процесс, в ходе которого признательные показания дали Эллисон, соучредитель FTX Гэри Ван и руководитель инженерного отдела биржи Нишад Сингх, длился недолго.

Бэнкман-Фрид тоже решил выступить перед присяжными вопреки советам адвокатов. Однако ему не удалось убедить независимую коллегию — 2 ноября SBF признали виновным по семи пунктам обвинения, включая отмывание денег, мошенничество и сговор. Ему грозит максимальное наказание в виде 115 лет тюремного заключения, вынесение приговора назначено на 28 марта 2024 года.

Основателя FTX заключили под стражу в Бруклинскую тюрьму (Нью-Йорк). По данным WSJ, он находился в одной камере с экс-президентом Гондураса Хуаном Эрнандесом и давал советы надзирателям об инвестициях в криптовалюту.

Блогерка Тиффани Фонг взяла интервью у бывшего мафиози Джина Боррелло, который сидел вместе с Бэнкманом-Фридом. Он рассказал, что изначально тот находился «не в своей стихии» и был мишенью для нападок из-за робкого характера и «тела 80-летнего старика».

Уже в декабре руководитель юридической команды SBF Дэвид Миллс признал, что выиграть судебный процесс было «практически невозможно», учитывая показания ближайших коллег основателя биржи.

Что касается положения самой компании, в октябре новый менеджмент и кредиторы одобрили план компенсации клиентам. К середине 2024 года пользователи FTX могут получить выплаты по претензиям в размере $9,2 млрд.

Параллельно руководство биржи начало рассматривать варианты реструктуризации. Перезапуск торговой платформы поддержал даже председатель SEC Гэри Генслер.

В декабре FTX представила измененный план возврата средств клиентам, согласно которому активы будут оцениваться по курсу на момент подачи заявления о банкротстве — 11 ноября 2022 года. Предложение должно пройти стадию голосования.

23 февраля американская биткоин-биржа Coinbase запустила тестовую сеть решения второго уровня Base, разработанного на базе архитектуры OP Stack от Optimism.

Платформа позиционируется как «безопасный, недорогой и удобный для разработчиков способ создания децентрализованных приложений». Она работает как Ethereum-сеть роллапов.

Открытие мейннета состоялось 9 августа. Тогда же появилась функциональность для взаимодействия с невзаимозаменяемыми токенами (NFT).

Согласно CoinGecko, комиссии в Base в 10 раз ниже, чем в основной сети Ethereum.

CEO Coinbase Брайан Армстронг и другие разработчики L2-решения заявили, что проект не намерен выпускать нативный токен, однако сообщество все еще надеется получить неожиданный аирдроп.

Соучредитель и CEO Terraform Labs (TFL) До Квон, предположительно ответственный за крах экосистемы Terra и стейблкоина UST, также попался в руки властей.

23 марта его арестовали в аэропорту столицы Черногории при попытке вылететь в Дубай по поддельным документам. Задержание произошло по запросу правоохранительных органов Сингапура, Южной Кореи и США, где ему предъявлены обвинения в мошенничестве от SEC и Федеральной прокуратуры Нью-Йорка.

В июле Квона отпустили под домашний арест, сумма залога составила €400 000 ($436 000). До этого Южная Корея призвала Черногорию выслать главу TFL на родину, но на экстрадицию также претендуют США.

Позднее суд признал Квона виновным в подделке документов и приговорил к четырем месяцам лишения свободы. Он так и не признал вину, возложив всю ответственность на некое агентство из Сингапура, название которого не вспомнил.

Параллельно швейцарское правительство заблокировало около $26 млн в биткоине и других криптовалютах, связанных с Terraform Labs и Квоном.

В ноябре суд Подгорицы одобрил его экстрадицию как в пользу Южной Кореи, так и США. Окончательное решение о приоритетной стороне примет министр юстиции Черногории.

В декабре Квона оставили в тюрьме до 15 февраля 2024 года по просьбе претендующих на экстрадицию стран, а позднее власти отменили решение об экстрадиции.

13 июня компания Ripple одержала частичную победу в деле против SEC, которое тянулось с 2020 года.

Судья Аналиса Торрес постановила, что программные продажи и прочие распределения токенов XRP не представляют собой реализацию инвестиционных контрактов. Однако, согласно решению, распространение актива среди институциональных участников индустрии нарушало законы о ценных бумагах.

Важным фактом стало то, что в рамках дела суд раскрыл документы, связанные с выступлением бывшего сотрудника регулятора Уильяма Хинмана от 2018 года.

В своей старой речи экс-директор отдела корпоративных финансов ведомства заявил, что по некоторым причинам биткоин и Ethereum не являются ценными бумагами. Эти материалы не просто закрепили позицию Ripple, но и дали остальному крипторынку дополнительный аргумент.

Тем не менее SEC предприняла попытку оспорить постановление суда, но Торрес отклонила апелляцию. Она посчитала, что Комиссия не предоставила достаточно доказательств, а предъявленные аргументы не смогут «существенно продвинуть окончательное прекращение дела».

В конечном итоге регулятор снял все обвинения с сооснователя Ripple Криса Ларсена и CEO Брэда Гарлингхауса. Стороны достигли мирного соглашения.

Итог разбирательств положительно отразился на курсе XRP. За прошедшие 12 месяцев токен вырос на 65% — до $0,63.

Другим поражением SEC стал вердикт в пользу Grayscale. В июне 2022 года управляющий активами подал в суд на регулятор за отказ от конвертации его флагманского траста GBTC в спотовый биткоин-ETF.

Соответствующую заявку фирма направила еще в октябре 2021 года. В августе 2023 года суд удовлетворил ходатайство Grayscale и обязал Комиссию пересмотреть решение. Позднее апелляционная инстанция официально утвердила постановление.

К концу декабря дисконт GBTC к чистой стоимости активов сократился до 8,52% на фоне ожиданий запуска ETF на базе первой криптовалюты. В начале года показатель составлял 48,31%.

Попытки реализовать спотовый биржевой фонд на базе первой криптовалюты в США продолжаются уже долгое время. До 2023 года SEC по непонятной причине отказывала в запуске инструмента, несмотря на существование фьючерсных продуктов.

Фирмы не забыли и про вторую по капитализации криптовалюту. В ноябре BlackRock направила в SEC заявку на регистрацию спотового Ethereum-ETF. За ней последовала Fidelity Investments.

Среди других фирм, направивших запрос:

В 2022 году в Ethereum активировали обновление The Merge — блокчейн перешел на алгоритм консенсуса Proof-of-Stake. Пользователям открыли доступ к стейкингу, но выводить активы они смогли после хардфорка.

Этот момент наступил 13 апреля 2023 года с запуском Shapella в основной сети.

Сначала вывод средств валидаторами превышал объемы депозитов, но вектор быстро сменился в обратном направлении. К концу апреля TVL протоколов ликвидного стейкинга достиг отметки $17,8 млрд, впервые превысив показатель DEX.

При этом обновление Shapella практически не повлияло на котировки ETH, вызвав только рост интереса к стейкингу.

Самую большую популярность приобрел LSD-провайдер Lido Finance. После хардфорка его TVL рос стремительными темпами. С выходом второй версии протокола в мае открылась возможность вывода Ethereum из стейкинга путем сжигания stETH.

Доля Lido стремительно достигла 30% от общего объема заблокированных ETH, что вызвало опасения у участников рынка касательно безопасности сети.

Тем не менее к середине осени аналитики зафиксировали снижение спроса на стейкинг Ethereum. Согласно отчету Coinbase, в октябре очередь валидаторов опустела впервые после запуска хардфорка. Параллельно снизилась и доходность от блокировки монет.

В конце ноября эксперты Glassnode отметили первое сокращение ETH в стейкинге и повышение числа выходящих валидаторов. Это привело к снижению количества заблокированных монет и замедлило эмиссию.

Согласно дашборду Dune, к концу года объем активов в стейкинге составил 28,86 млн ($68,11 млрд) — около 24% от общей эмиссии.

В апреле 2023 рынок вновь накрыла волна мем-криптовалют. В этот раз сообщество взбудоражила не собака, а лягушка: в апреле токен PEPE за сутки подорожал более чем на 200%, при этом его рыночная капитализация превысила $110 млн.

Одному из пользователей удалось превратить $260 в $2 млн за неделю торговли мем-коином. Также появились сообщения, что MEV-бот получил ~$1,5 млн прибыли в парах с мем-токеном, потратив $1,3 млн на газ.

На запуске у PEPE были проблемы с ликвидностью и, как следствие, выводом. Но монета быстро обрела популярность — 5 мая Binance объявила о листинге PEPE и другой мем-криптовалюты FLOKI. На фоне новости оба токена за час выросли на 40% и 60% соответственно.

Однако после размещения на торговой платформе котировки актива пошли на спад вместе с ажиотажем вокруг него. В конце лета курс PEPE обвалился на 20% после сообщений о возможном скаме.

Позднее разработчик проекта обвинил бывших членов команды в краже $15 млн.

Несмотря на негативный фон, PEPE все же полюбился некоторым трейдерам за повышенную волатильность и возможность заработать с плечом. Его суточный торговый оборот в среднем превышает $100 млн.

На волне популярности нового «мем-фаворита» в большом количестве начали появляться и другие подобные токены. В определенный момент суммарная нереализованная прибыль десяти крупнейших держателей монеты Milady (LADYS) достигла $20 млн.

В июле сеть Base также захлестнула волна мем-токенов, некоторые из которых продемонстрировали стократный рост. Трейдеры начали скупать малоизвестные монеты вроде BALD, COIN и BASED, используя децентрализованную биржу LeetSwap.

30 июля более половины дневного торгового оборота на платформе пришлось на операции c BALD — монетой с отсылкой к лысому CEO Coinbase Брайану Армстронгу. За двое суток актив вырос почти на 40 000%.

Но в такой ситуации не обошлось без мошенников, некоторые разработчики проворачивали схему с выкачиванием ликвидности и исчезали со средствами вкладчиков.

К концу года о себе напомнил «старичок» Dogecoin. В ноябре сообщество предложило отправить физический кошелек с токенами DOGE на Луну в рамках миссии Peregrine Mission One космической компании Astrobotic.

В свой 10-летний юбилей, 6 декабря, актив достиг годового максимума на отметке $0,102, подорожав за 24 часа почти на 17%.

Несмотря на продолжающийся спад рынка невзаимозаменяемых токенов, появление в январе протокола Ordinals и BRC-20 в сети биткоина вдохнуло новую жизнь в медиа-формат на блокчейне.

Пользователи получили возможность размещения изображений и других типов данных в экосистеме без использования отдельного токена или сайдчейна. Так появились биткоин-NFT.

Менее чем за месяц проект набрал огромную популярность, к середине февраля было выпущено более 100 000 «надписей». Форк протокола также перекочевал в Litecoin.

Однако уже тогда начались дискуссии касательно влияния Ordinals на сеть первой криптовалюты. Противники технологии утверждали, что протокол может перегрузить блокчейн, что произошло в сентябре и ноябре.

Тем не менее многие платформы добавили поддержку биткоин-NFT и BRC-20, включая Binance и OKX. К концу мая количество созданных «надписей» преодолело отметку в 10 млн.

Лето для Ordinals выдалось не особо продуктивным. Зато аналог технологии перекочевал на Ethereum, и за первую неделю объем торгов «цифровыми артефактами» превысил $1 млн.

В июле команда биткоин-протокола представила новый формат BRC-69, который удешевляет выпуск NFT-коллекций.

На волне нового осеннего витка популярности Ordinals разработчики других протоколов вдохновились и создали его аналоги. В их числе Polygon, TON, Avalanche и Fantom. Запуск решений в этих сетях вызвал всплеск транзакций и перегрузку.

По состоянию на 29 декабря мем-токен ORDI, созданный на протоколе Ordinals, резко вырос до $77, прибавив 275% в месячном выражении.

Согласно дашборду Dune, последние месяцы количество ежедневно создаваемых «надписей» в среднем превышает 100 000. На конец года суммарно выпущено более 52 млн биткоин-NFT, на которые потрачено около $221 млн в виде комиссий.

Однако не все так гладко у Ordinals. Разработчик Bitcoin Core Люк Дэш — младший раскритиковал проект за засорение сети и призвал к цензурированию транзакций формата BRC-20.

Позднее на основе его заявлений Национальная база данных уязвимостей США пометила созданные в протоколе «надписи» как угрозу кибербезопасности для блокчейна первой криптовалюты.

***

За прошедший 2023 год индустрия постепенно оправилась от криптозимы и вновь начала демонстрировать позитивную динамику. Появились новые направления, проекты и разработки.

Хочется верить в спокойный и стабильный 2024 год, однако можно точно сказать, что сектор цифровых активов уже зарекомендовал себя и вряд ли исчезнет даже в случае неблагоприятного развития событий.

Оставайтесь с ForkLog. С Наступившим!

Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях

Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!

Источник