This site uses cookies. Browsing the site, you agree to the use of cookies. If you need more information, please visit the Cookies Policy page
Subscribe
Прямой эфир
Cryptocurrencies: 9971 / Markets: 59999
Market Cap: $ 905 159 620 320 / 24h Vol: $ 64 537 717 533 / BTC Dominance: 42.577531088083%

Н News

Is there a way for the crypto sector to avoid Bitcoin’s halving-related bear markets?

840_aHR0cHM6Ly9zMy5jb2ludGVsZWdyYXBoLmNvbS91cGxvYWRzLzIwMjItMDYvZmM3OWI1MWYtNmQ2ZS00NWE0LWFjOWMtNzVlYWNhZDgwYmYxLmpwZw==.jpg

BTC’s high volatility and halving-related bear markets tend to drag down investment and interest in the entire crypto market. Can this be avoided?

There is good reason to be afraid. Previous down markets have seen declines in excess of 80%. While tightfisted hodling might hold wisdom among many Bitcoin (BTC) maximalists, speculators in altcoins know that diamond handing can mean near (or total) annihilation.

Regardless of one’s investment philosophy, in risk-off environments, participation flees the space with haste. The purest among us might see a silver lining as the devastation clears the forest floor of weeds, leaving room for the strongest projects to flourish. Though, doubtlessly, there are many saplings lost who would grow to great heights themselves if they had a chance.

Investment and interest in the digital asset space are water and sunlight to the fertile ground of ideas and entrepreneurship. Less severe declines better serve the market; better a garden than a desert.

A brief history of crypto bear markets

In order to solve a problem, we must first understand its catalyst. Bitcoin and the wider digital asset space have survived a number of bear markets since its inception. By some accounts, depending on one’s definition, we are currently in number five.

The five Bitcoin bear markets. Source: TradingView

The first half of 2012 was fraught with regulatory uncertainty culminating in the closure of TradeHill, the second-largest Bitcoin exchange. This was followed by the hacks of both Bitcoinica and Linode, resulting in tens of thousands of Bitcoin lost and dropping the market by some 40%.¹ But, the price rebounded, albeit briefly, finding new heights above $16 until further hacks, regulatory fears and defaults from the Bitcoin Savings and Trust Ponzi Scheme collapsed the price yet again, down 37%.¹

The enthusiasm for the new digital currency did not stay long suppressed, as BTC rose again to find equilibrium at around $120 for the better part of the next year before rocketing to over $1,100 in the last quarter of 2013. And, just as dramatically, the seizure of the Silk Road by the DEA, China’s Central Bank ban and the scandal around the Mt. Gox closure sank the market into a viciously protracted retracement of 415 days. This phase lasted until early 2015, and the price withered to a mere 17% of the previous market highs.¹

From there, growth was steady until the middle of 2017, when enthusiasm and market mania launched Bitcoin price into the stratos, peaking in December at nearly $20,000. Eager profit-taking, further hacks and rumors of countries banning the asset, again, crashed the market and BTC languished in the doldrums for over a year. 2019 brought a promising escalation to nearly $14,000 and ranged largely above $10,000 until pandemic fears dropped BTC below $4,000 in March 2020. It was a staggering 1,089 days — nearly three full years — before the crypto market regained its 2017 high.²

But, then, as many in the space have memed, the money printer went “brrrrrr.” Global expansionist monetary policy and fears of fiat inflation fed an unprecedented rise in asset values.

Bitcoin and the greater crypto market found new heights, topping out at nearly $69,000 per BTC and over $3 trillion in the total asset class market capitalization in late 2021.²

071d3033-ada4-42ec-8a89-2ae85c2ff74b.pngThe total crypto market cap decline. Source: TradingView

As of June 20, the pandemic liquidity has dried up. Central banks are hiking rates in response to worrying inflation numbers, and the greater crypto market carries a total investment of a relatively meager $845 billion.² More worrying still, the trend indicates deeper and longer crypto winters, not shorter, befitting a more mature market. Doubtless, this is primarily caused by the inclusion of and speculative mania around the high-risk start-ups that comprise some 50% to 60% of the total digital market cap.²

However, altcoins are not entirely to blame. The 2018 crash saw the Bitcoin price drop 65%.⁴ Growth and adoption of crypto’s apex asset have raised regulatory alarms in many countries and questions about the very sovereignty of national currencies have followed.

How to mitigate risk in the market?

So, it is risk, of course, that drives this undue downward volatility. And, we are in a risk-off environment. Thus, our young and fragile garden wilts first among the deeper-rooted asset classes of convention.

Portfolio managers are acutely aware of this and are required to balance a sliver of crypto investment with a larger slice of safe-haven assets. Retail investors and professionals alike often drop their bags entirely at the first sign of a bear, returning to conventional markets or to cash. This reactionary strategy is seen as a necessary evil, often at the expense of incurring short-term capital gains tax, and at risk of missing significant unpredictable reversals, which is preferred to the devastating and protracted declines of crypto winter.

Must it be so?

How does an asset class so driven by speculative promise de-risk enough to keep interest and investment alive in the worst of times? Bitcoin-heavy crypto portfolios do better, comprising a higher percentage of the least volatile of the major assets. Even so, with a 0.90+ correlation of Bitcoin to the altcoin market, the wake of crypto’s most dominant currency often serves as a churn to smaller assets caught in the same storm.

bf5a769c-c9c3-4c75-bd4e-bf6a568c33e8.pngCorrelation of BTC to Ether and all altcoins. Source: Arcane Research

Many flee to stablecoins in dire times, but, as evidenced by the recent Terra disaster, they fundamentally hold more risk than their fiat peg. And, commodity-paired tokens are burdened with the same concerns inherent to any other digital asset: trust — be it in a marketplace or its organizational entity — regulatory uncertainty and technological vulnerabilities.

No, merely tokenizing safe-haven assets will not provide the stable yang to the volatile yin of the crypto market. When fear is at a maximum, an inverse price relationship, not merely neutrality, must be achieved to retain investment in crypto and at a return that justifies the adoption of this inherent risk.

For those willing and able, inclusion of the inverse Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) offered by BetaPro and Proshares does provide a hedge. Much like engaging short positions, however, accessibility hurdles and fees make these solutions all the more unlikely to sustain the average investor through the bear market.

Further, increasingly regulated and compliant centralized exchanges are making leveraged accounts and crypto derivatives unreachable to many in the larger retail markets.⁵

Decentralized exchanges (DEXs) suffer from the limitations of anonymity and solutions offered for shorting mechanisms on such have largely required a centralized exchange to work in collaboration. And, more to the point, both solutions functionally do not support value retention in the crypto market directly.

Are crypto safe-haven assets enough?

The solution to the mass exodus of investment in the crypto bear market must be found in the assets themselves, not in their derivatives. Escaping the inherent risks mentioned above might be, in the medium-term, impossible. But, regulatory clarification is promised and debated around the globe. Centralization and technical risks are finding new mitigations through decentralized autonomous strategies and the engagement of an ever-more discerning crypto-savvy investor.

Through many experiments and trials, crypto entrepreneurs will continue to bring real solutions to the forefront. Applications of blockchain technology that find substantial adoption in down-market “defensive” industries such as healthcare, utilities and the purchase or production of consumer staples would provide an alternative to flight. Such development should be encouraged in these uncertain times. Rather, by the wisdom of the market, such uncertain times should encourage this development.

However, ingenuity should not be limited to merely tokenizing the feeble solutions of the conventional markets. This is a new world with new rules and possibilities. Programmatically incentivized inverse mechanisms are feasible, after all.

Synthetix’s Inverse Synths aspire to do just that, but the protocol sets both a floor and ceiling price, and in such an event, the exchange rate is frozen and only exchangeable on their platform.³ An interesting tool for sure but unlikely to be utilized by the greater crypto market. True solutions will be broadly accessible both geographically and conceptually. Rather than providing merely a dry place to wait out the down-market storm, crypto solutions must provide a return to justify the risk still inherent to our developing asset class.

Is there a silver lining to the bear market? Will the survivors of crypto-winter emerge in a market more rewarding for application and adoption than speculation? Healthy pruning may be just what our young garden needs; a protracted drought surely is unnecessary. Down markets are simply a problem and, with the clever application of blockchain technology, hopefully, a soluble one.

Disclaimer. Cointelegraph does not endorse any content of product on this page. While we aim at providing you all important information that we could obtain, readers should do their own research before taking any actions related to the company and carry full responsibility for their decisions, nor this article can be considered as an investment advice.

Trevor is a technology consultant, entrepreneur and principal at Positron Market Instruments LLC. He has consulted for corporate planning teams in the United States, Canada and Europe and believes that blockchain technology holds the promise of a more efficient, just and egalitarian future.

¹A Brief History of Bitcoin Bear Markets | by Mosaic - Medium

² Crypto Total Market Cap (Ticker: CRYPTOCAP): Calculated by TradingView

³ Travers, Garth (July 19, 2019). "Inverse Synths are Back"

⁴ Choudhury, Saheli Roy (January 11, 2018). "South Korea is talking down the idea a cryptocurrency trading ban is imminent”

⁵ Newbery, Emma (August 3, 2021). "Why are so many crypto exchanges unavailable in the US?"

Source

  • 14.09.20 19:48 Вячеслав Левков

    Крипта скам=)

  • 14.09.20 19:53 Тоха

    Понеслась

  • 14.09.20 19:57 Носов А.А

    Рига смотрит

  • 14.09.20 20:04 Прокоп

    Донаты принемаете?

  • 14.09.20 20:06 Носов А.А

    спасибо

  • 14.09.20 20:12 Юрий Ник

    Тюмень рулит😁

  • 14.09.20 20:18 Даниил

    миллионерам привет

  • 14.09.20 20:24 Никита

    18$. Задонатю вам баблишка)

  • 14.09.20 20:25 Вячеслав Левков

    Поможем парням лайками, я уже свой поставил

  • 14.09.20 20:26 Павел Скоровойтов

    Слава эфиру

  • 14.09.20 20:35 Носов А.А

    Привет, пацаны. Слышно, видно хорошо

  • 14.09.20 20:36 Тоха

    Шалом

  • 14.09.20 20:44 Лена

    Биток и эфир держу до лучших времён)

  • 14.09.20 20:47 Нина

    ​ку-ку)

  • 14.09.20 20:53 Попков С.А.

    Все good. Ростем потихоньку и падаем, как всегда

  • 14.09.20 20:58 Санек

    Всем РЕСПЕКТ

  • 14.09.20 21:01 Славка Орехов

    Спасибо за ваш труд

  • 14.09.20 21:10 Ваня А,

    Привет, пацаны. Слышно, видно хорошо

  • 14.09.20 21:13 Нина

    ​ДОБРОГО

  • 14.09.20 21:20 Никита

    Привет парни!

  • 14.09.20 21:25 Егор Шетюк

    Hello

  • 14.09.20 21:27 Вячеслав Левков

    ​ку-ку)

  • 14.09.20 21:33 Попков С.А.

    Тамбов с вами братва

  • 14.09.20 21:37 Серега Бумер

    Слава эфиру

  • 14.09.20 21:42 Ваня А,

    Подарите книгу)))

  • 14.09.20 21:50 Павел Скоровойтов

    Поможем парням лайками, я уже свой поставил

  • 14.09.20 21:54 Захар Трофимов

    Привет парни!

  • 14.09.20 21:56 Санек

    Отложил биток на пенсию

  • 14.09.20 22:03 Носов А.А

    Привет, пацаны. Слышно, видно хорошо

  • 14.09.20 22:03 Попков С.А.

    14$. Надо изучать Defi , интересно

  • 14.09.20 22:09 Николай

    Поможем парням лайками, я уже свой поставил

  • 14.09.20 22:14 Вадим Никулин

    Я из РБ слежу за вами давно💰

  • 14.09.20 22:17 Николай

    Поможем парням лайками, я уже свой поставил

  • 14.09.20 22:24 Лена

    ​Я снова с вами)))

  • 14.09.20 22:28 Носов А.А

    Отложил биток на пенсию

  • 14.09.20 22:31 Серега Бумер

    Тюмень рулит😁

  • 14.09.20 22:40 Светлана П

    Сморгонь 👍

  • 14.09.20 22:43 Вадим Никулин

    Отложил биток на пенсию

  • 14.09.20 22:46 Николаев

    Круто

  • 14.09.20 22:53 Ваня А,

    Люблю ваши трансляции, вы крутые!

  • 14.09.20 22:58 Вячеслав Левков

    Биток вперед!!!

  • 14.09.20 23:05 Носов А.А

    ​Привет всем с Украины!

  • 14.09.20 23:06 Носов А.А

    12$. ​здарова бандиты

  • 14.09.20 23:09 Константин В.В

    Отложил биток на пенсию

  • 14.09.20 23:14 Прокоп

    Екатеринбург на связи

  • 14.09.20 23:18 Николаев

    Круто

  • 14.09.20 23:25 Тоха

    ​здарова бандиты

  • 14.09.20 23:27 Попков С.А.

    Отличные эфиры у вас

  • 14.09.20 23:33 Лена

    Поможем парням лайками, я уже свой поставил

  • 14.09.20 23:39 Николаев

    Доброе утречко

  • 14.09.20 23:45 Лена

    Как успехи?

  • 14.09.20 23:49 Павел Скоровойтов

    ​ку-ку)

  • 14.09.20 23:51 Ваня А,

    Привет, пацаны. Слышно, видно хорошо

  • 14.09.20 23:57 Попков С.А.

    Хомяки тут

  • 15.09.20 00:01 Лысый Боб

    Привет, пацаны. Слышно, видно хорошо

  • 15.09.20 00:07 Санек

    Слава эфиру

  • 15.09.20 00:12 Щука А

    Екатеринбург на связи

  • 15.09.20 00:14 Нина

    23$. Лайк

  • 15.09.20 00:16 Юрий Ник

    Вперед криптаны

  • 15.09.20 00:25 Лена

    Биток и эфир держу до лучших времён)

  • 15.09.20 00:26 Попков С.А.

    Как успехи?

  • 15.09.20 00:33 Попко Колян

    Я из РБ слежу за вами давно💰

  • 15.09.20 00:40 Даниил

    миллионерам привет

  • 15.09.20 00:50 Константин В.В

    11$. Круто

  • 17.09.20 15:31 Trident

    купил билет на семинар который изначально планировался в субботу.... в пятницу не смогу послушать, гле посмотреть запись?

  • 24.09.20 12:08 Серго1985

    Как бабло зарабатывается??

  • 15.10.20 09:16 Vyacheslav

    отлично зарабатывается !)

  • 15.10.20 09:16 Vyacheslav

    у вас как?

  • 09.02.21 10:40 ave2510

    всем привет! кто то заходил в ю8д...?

  • 10.02.21 12:52 [email protected]

    почему я на юнисвоп не вижу токен NTFI

  • 16.02.21 18:27 Jessikagylu

    Всем привет. А какой интернет вы используете для майнинга? Прочла интересную статью https://hashalot.io/blog/vyjdet-li-majning-za-limit-trafika-kakaya-skorost-interneta-nuzhna-dlya-majninga/ и задумалась над этим. Какие характеристики сети у вашего провайдера?

  • 24.04.21 07:21 [email protected]

    991532991

  • 24.04.21 07:24 [email protected]

    998991532991

  • 24.04.21 07:25 [email protected]

    [email protected]

  • 12.05.21 09:24 Calibr

    Как купить доступ в закрытый чат?

  • 18.06.21 11:05 007ja

    Как войти на выбинар бесплатный в 11:00

  • 13.07.21 19:13 ChicoChalk

    Try changehero: https://changehero.io/

  • 15.07.21 21:57 Alonzo

    ребята нужна помощь не могу завести ton на кошелек ton cristal!

  • 18.07.21 00:04 Alonzo

    ребят мне нужна помощь я не могу зайти в фермы !вроде делаю все как вы обьясняли но что то делаю не так нужна помощь

  • 26.08.21 04:09 Noverlick

    А значит надо оптимизировать алгоритм. Мы в Новерлик это сделали!

  • 08.10.21 12:36 artem2121ro

    Как принять участие?

  • 18.11.21 16:42 wakawaka

    test text

  • 14.12.21 21:40 James Delic

    Try Coinsbee. Ptatform which allows to buy gift cards for cryptocurrency www.coinsbee.com

  • 31.12.21 14:39 diled

    https://www.dropbox.com/s/ihw63ktauklo6cn/-----------.jpg?dl=0 https://www.dropbox.com/s/oep4h2mb56lucnm/----------.jpg?dl=0

  • 06.01.22 16:24 CharlesHogan

    You can try it here,<a href="https://www.miners-bitcoin.com/">Asic Miner</a>

  • 08.02.22 10:22 Xela7780

    Что там с Dogedi?

  • 18.02.22 09:17 KiSSka

    Bitpapa Супер! Очень нравится данная платформа. Удобный интерфейс и качество сделок! Совершено уже более 60 сделок и это только начало. Возможность заработка высока. Тех поддержка отвечает быстро и по делу. Для новичков все ясно и просто. Есть телеграмм канал где можно выиграть бесплатные биткоины, в общем регистрируйтесь-не пожалеете!!!

  • 18.02.22 18:02 SuperPapa

    Bitpapa лучший на мой взгляд Р2Р сервис. Почти каждый день покупаю или продаю битки. Стабильно работает площадка. Предлагают для удобства сайт, приложение на ios и Android и Телеграм-бот. Отличный дизайн, простота и доступность. За полгода 400 сделок. Обслуживание по высшему разряду. Ну и конечно, приятные бонусы и постоянные розыгрыши. В общем, я свой выбор сделал.

  • 19.02.22 01:19 BTC_DADDY

    Офигенная площадка - то что нужно современному трейдеру ! В два клика купил-продал биток и поднял на этом чутка денежки :) Быстрая верификация и адекватный персонал службы поддержки тоже не могут не радовать Всем советую!

  • 19.02.22 15:34 Sexy_Girl

    Крутотень а не площадка, есть сайт классный с красивым интерфейсом, ботяра есть, им не пользуюсь, но кому как) тех поддержка на ура! но большие комиссии на вывод эфира и тезера. вообщем советую

  • 19.02.22 16:45 megoflood

    Как я счастлива что моему взору попался битпапа и теперь я могу не ждать по полчаса ответа от бота обменника,а за три минуты купить себе биткоин по выбранному мною курсу. Просто шикарный сервис с клевым приложением и ботом в телеграмме . Минимум комиссий, а зачастую вообще их отсутствие.

  • 19.02.22 23:40 Amerikanec105

    Крутой сервис,с хорошими акциями для своих клиентов и нормальным таким андроид приложением. Никаких багов в нем не обнаружила. Минусов на самой площадке не заметила вовсе,сплошные плюсы и позитивный настрой после пользования сервисом😸 будем пользоваться и впредь. Всем советую!

  • 20.02.22 01:34 sestra_meda

    Круто! отлично! Четкая программа для криптовалюты, есть только три крипты, это эфириум тезер и биток, большик комиссии на биткоин. Чат крутой. Пользуюсь более полугода, за все время все четко. Советую всем

  • 20.02.22 03:02 flour

    В кошеле очень удобно просматривать эквивалент крипты в рублях, и сортировать доходы/расходы по типам операций. В этом месяце на маркете было жарко, поэтому у меня больше входящих переводов

  • 20.02.22 08:09 Nikolay91179

    Могу оставить свое мнение. Битпапа хороший обменник p2p. Удобное приложение. Телеграм бот помогает сделать большинство операций по покупке продаже криптовалюты биткоин ефириум тезер. Реферальная программа для получения дополнительной прибыли. В чате очень дружная команда. Я сделалиуде более 120 операций по покупке продаже. Советую ,)

  • 20.02.22 09:02 Крестный Отец

    БитПапа классный обменник , на которой покупаю и продаю уже год. Радует интерфейс на русском языке и уровень безопаности, так как биржа имеет лицензии от регуляторов. Можно пополнять счет прямо с банковской карты, что тоже есть не везде.

  • 18.03.22 13:41 cross chain

    The future is cross-chain and you can do that now a token bridge. A cross-chain bridge let's you launch your token on multiple blockchains and allow users send your tokens between chains. Launch your token on any EVM blockchain with our cross-chain bridge.

  • 18.03.22 13:41 cross chain

    The future is cross-chain and you can do that now a token bridge. A cross-chain bridge let's you launch your token on multiple blockchains and allow users send your tokens between chains. Launch your token on any EVM blockchain with our cross-chain bridge.<a href="https://www.blockchainx.tech/bridge-smart-contract-development">Build a cross chain bridge</a>

  • 01.07.22 15:11 Fillin

    ok

  • 02.07.22 18:49 Fillin

    Какое уже и у нас в стране практикуется, можно учиться даже в кредит. Биткоинов у меня нет, как и денег в наличии на образование, но я очень хочу стать художником по спецэффектам, нашёл для себя подходящие курсы в школе XYZ https://www.school-xyz.com/vfx-professions . Тут обучают этой профессии на высоком уровне преподавания предмета.

To join the Chat, you need a free pro-blockchain.com account. Enter Registration