Биткоин по $80 000, уничтожение свободы и штрафы для Джастина Сана: прогнозы на 2024 год

Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением их авторов. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. ForkLog не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании рекомендаций из представленных обзоров.

Шок! Доля Binance на рынке может отойти OKX, Джастин Сан — следующий на выплату отступных регуляторам, биткоин с большой вероятностью пробьет новый ATH, а ИИ научится взламывать протоколы. Вы вряд ли ожидали подобного развития событий в 2024 году, однако именно такими прогнозами поделились с ForkLog топовые эксперты криптосообщества.

В этом материале вы узнаете, до чего доведут рынок законодатели, в какой стране лучше разместить майнинг-ферму, и конечно о том, куда будут двигаться котировки наиболее ликвидных монет.

Антон Торопцев, региональный директор CommEX в РФ и СНГ:

В 2024 году прослеживается несколько основных трендов. Во-первых, это ожидаемый рост крипторынка на фоне халвинга и снижения ключевой ставки в США. Он также может быть усилен и другими факторами — запуском биткоин-ETF, который привлечет институциональный капитал, и сохранением геополитической напряженности, традиционно играющей на руку защитным активам.

Вторым трендом станет сегментизация криптовалютного рынка. Различия в регулировании и подходах заставят криптокомпании выбирать, на каких регионах фокусировать свои усилия. Если изначально многие биржи были нацелены на глобальный рынок, то теперь становится очевидно — со всеми странами работать не получается.

Особенно сложными можно считать взаимоотношения криптобирж с США. Торговым платформам, которые откажутся от работы с американскими пользователями, придется сфокусироваться на юрисдикциях с развивающейся экономикой, например, странах Азии или СНГ.

Третий тренд — рост рынка децентрализованных бирж на фоне ужесточения регулирования криптовалют в США. Спрос пользователей на торговые платформы, менее подверженные регуляторным рискам, будет способствовать их росту. Объемы торгов на DEX могут существенно увеличиться по итогам 2024 года.

Дмитрий Мачихин, основатель и CEO сервиса BitOK:

Новый виток роста переживут NFT и GameFi. Невзаимозаменяемые токены станут не просто картинками, а более полезными и функциональными активами. Это может привести к новым сценариям использования в различных отраслях. В свою очередь метавселенные и игровые проекты станут более продуманными в плане экономики и качества контента.

В условиях растущего рынка DEX, наряду с DeFi и NFT-проектами, получат более строгое регулирование, включая налогообложение и обязательные меры по борьбе с отмыванием денег.

Отдельным ключевым трендом станет интеграция искусственного интеллекта с технологией Web3, что уже обсуждается крупными корпорациями и миллиардерами. Все готово для взрывного роста ИИ-токенов, и это может стать самым мощным хайпом в истории рынка.

Андрей Великий, сооснователь Allbridge.io:

Принятие MiCA и судебные дела крупнейших мировых криптобирж приведут к уходу ликвидности из рынка, исчезновению некоторых компаний и падению курсов цифровых активов.

Ожидаю, что некоторые биржи в тех юрисдикциях, где регуляция не настолько жесткая, будут более агрессивны в своих стратегиях, включая маркетинг, привлечение пользователей, листинг рискованных активов и укрепление их доли рынка в соответствии с этим.

Михаил Чобанян, основатель Kuna:

Гарантированно будут MiCA и Travel Rule. Соответственно, на крипторынке мы получим чистой воды банковские услуги, только связанные с цифровыми активами. Крупные банки начнут открывать счета и обслуживать клиентов, что перетянет на себя часть ликвидности и пользователей с бирж.

Представители биржи WhiteBIT:

На фоне растущих угроз со стороны киберпреступников главной тенденцией станет усиление инфраструктуры безопасности взаимодействующих с криптовалютами компаний и их клиентов.

Мы ожидаем появления новых стейблкоинов, а также активного внедрения цифровых валют центробанков и расширения их функциональности.

Еще одним трендом станет массовая интеграция криптовалют в глобальную финансовую систему. В пользу этого выступает заинтересованность в индустрии институциональных инвесторов, регуляторов и бизнеса.

Сергей Менделеев, CEO Indefibank:

К сожалению, мой прогноз неутешителен. Я вижу один очень мощный зарождающийся тренд на уничтожение свободы в криптовалюте со стороны государственных органов многих стран, и эта тенденция только усилится. Если не предпринять достаточных мер, то в перспективе пяти лет криптовалютный кошелек не будет ничем отличаться от банковского счета по уровню контроля со стороны регулятора.

Сначала они пришли за централизованными биржами, сейчас начали блокировать средства на уровне смарт-контрактов эмитентов стейблкоинов. Последняя стадия — блокировка транзакций на уровне нод. Мы движемся именно туда, к сожалению, и я пока не вижу вариантов выбраться из этой колеи.

Какая разница, сколько будет стоить биткоин, если вы не сможете его продать, не заплатив 35% налогов и не показав, откуда брали средства на его покупку?

Эра анонимных платежей уходит так же, как и эра электронных денег, которую задавили еще в нулевые. Не знаю, будут ли найдены какие-то решения в этой области по типу Monero, но пока что все грустно.

Дмитрий Мачихин, основатель и CEO сервиса BitOK:

В РФ можно ожидать введения новых норм и правил по регулированию майнинга и ВЭДа. В частности, изменения в законе «О противодействии отмыванию доходов» будут направлены на ужесточение мониторинга всех цифровых активов — криптовалют, ЦФА и цифрового рубля.

Что касается цифровых финансовых активов, полагаю, что в следующем году ситуация вряд ли изменится, и он останется корпоративным инструментом для разного рода экспериментов и проб. Массовое внедрение цифрового рубля в ближайшем будущем также не ожидается. При этом в РФ появится несколько новых криптобирж, а рынок обменников будут сильнее мониторить и контролировать.

Также возможно появление фондовых бирж вроде СПБ или Московской биржи с комбинированными торговыми инструментами, завязанными на криптовалюте.

Сергей Менделеев, CEO Indefibank:

От регуляции в РФ я вообще ничего хорошего не жду: тут будет либо полный запрет, либо регуляция по типу запрета, как с казино или нарезным оружием. Мы давно строим все свои проекты исходя из этого посыла.

А ведь страны БРИКС могли бы легко перехватить повестку и создать свободный рынок криптовалюты с минимальными требованиями и собирать налоги с майнинга и оборота вместо следования американским и европейским запретам, а то и забегая вперед паровоза. Но, увы, как упустили все моменты в 2015-2016 годах, так же бездарно упустим их и сейчас. Ничего нового.

Андрей Тугарин, основатель юридической компании GMT Legal:

Одним из основных направлений станет расширенное использование ЦФА для трансграничных платежей. Скорее всего, такая возможность будет предусмотрена в первую очередь в нормативных актах, касающихся оборота криптовалют.

Среди ожидающих утверждения законопроектов стоит упомянуть поправки в закон «О ЦФА», предусматривающие разработку экспериментальных правовых режимов в сфере цифровых инноваций. Если от этой концепции откажутся, вероятно, будет предложена альтернативная модель, которая позволит осуществлять платежи с использованием криптовалюты.

Наиболее обсуждаемым является проект закона о регулировании майнинга. Он прописывает требования отчетности для майнеров и ограничения по использованию добытых монет. Предполагается, что документ претерпит значительные корректировки перед рассмотрением во втором чтении.

Важно также упомянуть обсуждающийся более трех лет законопроект об изменениях в Налоговый кодекс. Они предполагают введение системы отчетности о владении криптовалютами и операциях с ними. Данные поправки еще не вступили в силу и не были сняты с рассмотрения, поэтому существует вероятность, что их примут в 2024 году.

Андрей Великий, сооснователь Allbridge.io:

Перспективы украинского крипторынка, с моей точки зрения, безрадостные. Страна активно внедряет налоги, блокирует возможности ввода и вывода средств на карты, ограничивает свободное движение цифровых активов. Не говоря уже о том, что периодически «наезды» на бизнес происходят «по беспределу», когда вначале в офис врываются вооруженные люди, изымают деньги и ноутбук, а уже потом бизнес должен доказывать, что он легитимен.

На фоне того, что многие талантливые фаундеры уже уехали как лично, так и целыми офисами, а еще больше стоят «на низком старте» в ожидании открытия границ, причин для их возврата в значительно более жесткие условия по сравнению с предыдущими, я не вижу. Опять же, многие представители криптосообщества уже интегрировались в других странах, изучают языки, отправляют детей в садики и школы, присматривают себе недвижимость. Вопрос личной безопасности также актуален в нынешних реалиях и не помогает выбрать Украину как место для резидента.

Таким образом, я ожидаю стагнацию и спад, так как есть значительно более привлекательные юрисдикции без «маски-шоу», с лояльным налогообложением (вплоть до нулевого), обладающие значительно более высокой привлекательностью со стороны внешних инвесторов. В коррумпированной Украине бизнес по-прежнему воспринимается как гусь, которого нужно общипывать.

Фактически из украинского криптосообщества основателей проектов в стране останутся «перестановщики», для которых USDT — это просто инструмент перевода средств, патриоты, закрывающие глаза на разрушение их бизнеса со стороны государства, и те, кто помогает депутатам отмывать украденные во время войны деньги. Все это мало похоже на инновационный бизнес.

Эксперты биржи WhiteBIT:

В Верховной Раде зарегистрированы два законопроекта, регулирующие оборот и налогообложение виртуальных активов. Первый — от НКЦБФР, второй — от Минцифры. По мнению криптосообщества, инициатива Минцифры ближе к его интересам, более простая с точки зрения понимания и применения.

Идеи по льготному периоду налогообложения, внедрению инновационной зоны, привлечению в Украину иностранных субъектов крипторынка заслуживают поддержки.

Кирилл Хомяков, глава Binance по Центральной и Восточной Европе и Центральной Азии:

Мы видим крайне позитивный тренд на рынке — украинцы активно используют криптовалюты для благотворительности, переводов родственникам за границу, инвестиций и возможности перемещения капитала. Количество пользователей Binance в стране выросло на 26% в 2023 году, глобально мы рассматриваем Украину как один из самых приоритетных рынков.

Отмечу важность принятия MiCA для всей криптоиндустрии и Украины в частности. Посредством этих норм ЕС создает четкую нормативную базу для компаний, которые смогут обеспечить защиту криптоинвесторов, придерживаясь единого свода правил.

В целом это повысит эффективность рынка и использование блокчейн-инноваций.

Помимо уже существующих конфликтующих законопроектов, парламент сообщал о планах выработать компромиссный вариант регулирования. Кроме того, до конца первой половины 2024 года ожидается свежий документ за авторством НБУ и НКЦБФР при поддержке МВФ.

Надеемся, что процесс внедрения криптовалютного законодательства в Украине полностью завершится до конца 2024 года.

Марк Лецюк, CCO HAPI:

Доля Binance будет падать с новой силой из-за неопределенности. Хорошо, что биржа не обанкротилась, но еще предстоит суд в феврале над CZ, возможно, ему придется показательно отсидеть полтора года. Плюс к делу с новой силой подключается SEC. Я не верю, что Binance уронят, как FTX — это был бы слишком сильный удар по индустрии. Но то, что в течение пяти лет за биржей будут наблюдать надзорные органы США, явно не бодрит пользователей.

На мой взгляд, доля Binance может отойти OKX, потому что они пошли на сотрудничество с антиотмывочными органами, помогали в расследовании и блокировали санкционные адреса. Кажется, они заранее увидели, в какую сторону идти.

Кто следующим окажется под ударом регуляторов? Думаю, Джастин Сан уже ведет переговоры, какую сумму попросят от него и его империи. Учитывая произошедшие взломы HTX, предположу, что он таким образом собирает деньги на штраф.

Копают также и под Bybit. Coinbase уже получила запрос о транзакциях, поступавших ей с этой биржи. Вопрос будет только в сумме выплат. Если с Binance стрясли $4,3 млрд, то у Джастина Сана попросят $1-2 млрд или вообще напоказ закроют Poloniex, а HTX оставят. C Bybit возьмут еще меньше — $0,5 млрд, столько, чтобы биржа продолжала работать.

Под прицелом окажется Tether и USDT. За ними идут уже очень долго, ведется серьезное расследование, потому что это не менее влиятельный игрок на рынке, чем Binance. Кроме того, более 60% транзакционной активности сети связано с перетоком USDT TRC-20 на внебиржевых рынках. И этот стейблкоин нередко используют в серых схемах.

Если будет громкий скандал, то стоит ожидать депега USDT, и тогда доля рынка может перейти USDC от Circle.

Антон Торопцев, региональный директор CommEX в РФ и СНГ:

Крупных расследований по типу кейса Binance ждать вряд ли стоит, но давление США на глобальные централизованные криптобиржи однозначно будет нарастать, а значит, некоторые площадки будут вынуждены отказываться от тех или иных регионов работы или вводить определенные ограничения для пользователей.

Андрей Великий, сооснователь Allbridge.io:

Крупные расследования и «посадки» нас, безусловно, ждут по всему миру, в частности в США, так как регуляторы уже активно мониторят рынок и будут стремиться подмять его под существующую нормативную базу из традиционных финансов.

Михаил Чобанян, основатель Kuna:

История с Tether, как и с Binance, еще не закончена. Мы увидим дела, связанные с отмыванием денег, от ряда других бирж. Но думаю, что они не смогут договориться так хорошо, как договорились CZ и Binance.

Роман Некрасов, сооснователь ENCRY Foundation:

В топе по добыче останутся те же страны, которые там присутствуют сейчас — РФ, Казахстан, США, Канада и другие юрисдикции с достаточно дешевой электроэнергией.

Майнинговые предприятия достаточно консервативны, и любой их переезд сопряжен со множеством трудностей — от перевозки оборудования и его установки до подбора персонала для сервисного обслуживания. Поэтому к релокации предприятий майнеры обращаются только в крайних случаях вроде запрета майнинга, как это происходило в Китае.

Сейчас предпосылок для радикальных перестановок в топе стран по добыче не предвидится. Но возможны изменения долей на майнинговом рынке в связи с ужесточением регулирования и требований к предприятиям в ряде стран, таких как Казахстан или РФ.

В целом 2024 год майнеры встречают с воодушевлением, потому что все участники рынка ожидают роста в преддверии халвинга и после него, рассчитывают на высокую доходность от вложений как в саму криптовалюту, так и в майнинговые предприятия.

Алексей Петров, бывший CIO The Bitfury Group:

В 2024 году нас с большой вероятностью ожидает новая волна инфраструктурного бума и роста майнинга.

Предполагаю, что доминирование хешрейта в Северной Америке продолжит усиливаться. По состоянию на декабрь 2023 года там находилось примерно 35% мощностей. Глобальным центром майнинга стал штат Техас.

О планах по наращиванию мощностей сообщал ряд компаний, в частности Iris Energy, Riot, Northern Data, Bitfarms, Core Scientific, Cipher Mining и Hut 8.

Доля материкового Китая, несмотря на запреты, остается примерно на уровне 20% от всего хешрейта сети биткоина и продолжает уверенно держать второе место по масштабам.

Казахстан, Канада, Австралия — представляют в совокупности около 18% мощностей. При этом если Казахстан почти достиг своего потолка возможностей из-за введенных на государственном уровне ограничений, Канада и Австралия продолжают расти.

Исландия, Ирландия, Малайзия и Германия — каждая сейчас представляет 2-3%. И если Германия может сократить добычу в силу роста цен на энергию и ограниченного рынка, то Малайзия и Исландия продолжат планомерно расширяться.

В январе-феврале 2024 года пик хешрейта достигнет, скорее всего, показателя 600 EH/s.

Также в феврале ожидаем поставки новых моделей майнеров от Bitmain, Canaan и Innosilicon. Выход более эффективных устройств неизменно окажет влияние на старые и маллоэффективные компании и фермы, постепенно выдавливая их с рынка вне зависимости от стоимости электроэнергии.

Поскольку новые модели потребляют 33–40% меньше энергии, а их хешрейт выше в 1,5-2 раза, это неизменно окажет существенное влияние на индустрию.

Из-за роста хешрейта усложняется техническое устройство майнинг-пулов и общая организация бизнес-процессов, что усилит конкуренцию и, вероятно, приведет к поглощению более мелких пулов или их банкротству.

Несомненно, халвинг окажет давление и на майнеров, и на пулы. Исторически в преддверии уполовинивания наград цена биткоина растет, но финальное экономическое воздействие оно оказывает 8–12 месяцев спустя, когда начинается серия банкротств и выходов игроков с рынка.

Марк Лецюк CCO HAPI:

У биткоина есть несколько уже найденных уязвимостей в Lightning Network, из-за этого происходит небольшой отток разработчиков, включая авторитетных, из Bitcoin Core.

Ordinals и BRC-20 спамят биткоин, на что он не был рассчитан. Они забивают мемпул на медвежьем рынке, поэтому не исключено, что Bitcoin Core пойдет на цензуру, чтобы на уровне протокола санкционировать возможность создания подобных прецедентов. Иначе на бычьем рынке это приведет к значительному замедлению валидации транзакций.

Еще одна проблема, хотя и не критичная, заключается в том, что два крупных майнинг-пула — Foundry и AntPool — уже концентрируют в себе примерно по 27% хешрейта каждый. То есть вместе они контролируют 54% сети биткоина.

Для Ethereum существует угроза централизации стейкинга из-за Lido Finance, которые держат около 32-33% всех монет. Чтобы скомпрометировать сеть, достаточно 66-67%. Есть вероятность, что на фоне хайповых проектов доля Lido вырастет и через год они получат полный контроль над сетью эфира.

В геометрической прогрессии участится использование в мошеннических схемах ИИ-инструментов и модулей. Причем сфера кибербезопасности вряд ли будет за этим успевать. К концу года не исключаю ситуацию, когда ИИ на стороне злоумышленников взламывает протокол, построенный на искусственном интеллекте, и расследует это тоже ИИ.

Поверхностные аудиты смарт-контрактов и DeFi-платформ. У аналитической компании CertiK есть сканер, который за несколько тысяч долларов проводит аудит смарт-контрактов на самые известные уязвимости. Многие проекты проходят именно такую поверхностную проверку, что чревато ростом угроз. Также остаются сложности с аудитами в сетях, построенных не на EVM.

Уязвимости в программном коде будут всегда, многие из них хакеры отыскивают еще на этапе тестнета и эксплуатируют уже после запуска основной сети. Возможно, что этот процесс киберпреступники также автоматизируют с помощью ИИ.

Под ударом будут и крупные кроссчейны, поскольку им требуются большие ресурсы для поддержания множества смарт-контрактов, проведения аудитов и обновлений.

Видим угрозу для L2-решений на Ethereum, которые по большей части представляют не инструменты для масштабирования сети, а скорее ее фрагментацию на отдельные чейны, не связанные между собой.

Сохранится проблема Telegram-ботов. Это абсолютно централизованное решение, подверженное риску взлома. Даже если приватный ключ хранится у пользователя, контроль над ботом находится в руках разработчика.

Жадность пользователя играет на руку злоумышленникам, поэтому продолжат появляться фишинговые сайты, фейковые каналы с аирдропами, запрашивающие доступ к кошелькам.

Касательно миксеров нас ждет ужесточение регуляции и введение официальной отчетности. Не исключено, что эти сервисы вообще могут оказаться вне закона.

Владимир Коэн, трейдер:

Халвинг и одобрение биткоин-ETF — два проверенных временем нарратива, и в 2024 году они будут драйверами роста крипторынка. К ним добавится легализация и принятие как платежного средства в отдельных странах. И это очень важно — без притока новых пользователей быстрый рост сменяется обвалом. От минимума в $727 млрд в ноябре 2022 года капитализация выросла на 120%.

Коррекция на 20-30% выглядит закономерной. И в мире, и в экономике времена высокой турбулентности. Поэтому точно спрогнозировать, что будет на рынках, нереально. Всегда нужно держать в голове несколько сценариев развития событий.

Предполагаю, что в начале января будут вновь передвинуты даты принятия спотового биткоин-ETF. Мы увидим биткоин ниже $40 000, оптимально $30 000–37 000 в стадии накопления.

Перед выборами в ноябре будет залив дополнительной ликвидности, что приведет к росту всего крипторынка. По темпам роста Ethereum опередит биткоин и раньше обновит ATH. При больших вливаниях в 2024 году биткоин может достичь $80 000–88 000. ETH — $7000–8000.

Самые сильные экосистемы — Solana, Avalanche, Cosmos. Хороший потенциал роста у LINK, Near, TON, Aptos, ALGO, HBAR и Axelar.

ИИ-монеты будут пользоваться спросом, и тема IoT переживает возрождение. Мои фавориты — FET, IOTA, WLD, HElium, Arkham, Arweave и ICP. Надеюсь, и DEX-сектор привлечет новых пользователей и ликвидность. Лидеры — MKR, GMX, DYDX, UNI, CRV.

Токенизация реальных активов только в начале пути и также имеет огромный потенциал.

Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях

Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!

Источник